12 mai 2009 ..... comment faire pour contrer le futur krach obligataire et monétaire ?

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Avis de mauvais temps sur le système monétaire ...

La Chine veut clairement sortir de sa dépendance versus $, les BRIC et certains émergents commencent à signer des accords d’échanges hors $, les pays du golfe créent une nouvelle monnaie d’échange etc etc… nombres de signes montrent que le $ va petit à petit perdre son rôle de référence absolue.

Et cela à un moment où justement les USA ont désespérément besoin du $.

Et ainsi, depuis le début du QE (quantitative easing, cf. lexique boursier), la FED a créée 590M$. Ce n’est qu’un début.

Beaucoup d’autres éléments militent pour une probable « guerre des monnaies » : les comptes publics qui dévissent, la baisse dramatique des recettes du pétrole pour les pays producteurs qui vont devoir réagir sur leurs devises, la chute du commerce international mettant à mal les gros exportateurs ...

Le danger que je pressens depuis de nombreux mois et qui, à mes yeux, se renforce, vient plutôt de là, une dévaluation agressive ou une dépréciation généralisée (ça revient au même) des monnaies fiduciaires (la pire des situations pour la zone €) engendrant par nature une explosion rapide des taux d’intérêt.

Quand la Chine aura les moyens de lâcher le $, ce qui pourrait arriver au cours de l’année 2009, tout peut se produire.

J’ai pas mal bossé avec des entrepreneurs Chinois, même s’ils ne sont pas aussi « indélicats » en affaires que les Indiens, ils joueront leur propre partition s’ils le peuvent, je n’ai aucun doute là-dessus.
 

Et là deux questions se posent:

A court terme, l’évolution des taux longs US ?

A court terme, les risques monétaires ?
 

Comme Loïc Abadie, je ne vois pas les taux LT monter très rapidement.

Par contre, à l’inverse de la position de Loïc Abadie, je crains une réelle instabilité monétaire à CT.

Dans le premier scénario, une montée progressive des taux long et de l’inflation (dans un-deux ans) anticipant ou accompagnant une reprise de l’activité économique peut être contrée par une diversification agressive sur MP, minières, pétrolières ... en choisissant ses points d’entrées. 

Et je pense qu’il devrait y avoir de meilleures valeurs liquidatives dans les mois qui viennent. 

Mais par contre, comment faire pour contrer le krach obligataire et monétaire du second scénario ?

Dans ce cas de figure le cash perd, les actions perdent, les obligations perdent ...

Que faire en dehors de l’immobilier et de quelques vraies valeurs refuges ?