30 juin 2010 ..... Mieux investir dans l'immobilier

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C'est le moment de renégocier ses hypothèques

Jean-Christophe Bataille recommande d'investir dans l'immobilier et à crédit 

La raison majeure est que les taux fixes sont encore bas : autour de 3,6 % alors que l'inflation surgira probablement quand les émergents à force de se développer vont faire exploser la demande des matières premières et réévalueront leurs monnaies rendant nos produits importés beaucoup plus chers

Alors bien sûr, on peut penser que les prix de l'immobilier vont baisser et qu'il faut attendre pour investir mais attention dans ce cas cela proviendrait probablement d'une crise aigüe des dettes souveraines et les taux seraient plus élevés annulant l'effet de baisse des prix. 
Pire, la pierre étant une valeur refuge et une partie de la population anticipant de l'inflation monétaire, la pierre risquerait de moins baisser que ne le voudrait la hausse des taux.

21 juin 2010 ..... Dans quelle devise faut-il investir

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Dollar ou franc suisse ?

Mais faut-il vraiment choisir ?

Il y a un encore un an, chacun louait les vertus protectrices de l'euro. Que se serait-il passé, ne cessait-on de répéter, si la monnaie unique n’avait pas existé ? Que serait -on devenu sans l’union monétaire ?

18 juin 2010 ..... Comment investir dans un marché qui baisse et qui subitement monte très vite et sans raison

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Comment arriver à "investir" en suivant une quelconque logique ?

Les baisses sont exagérées, les hausses aussi, l'irrationnel domine

Le court terme devient vraiment du pile ou face

Hier, 17 juin 2010, les indices US ont été littéralement arrachés à la hausse au cours du dernier quart d'heure (le Dow Jones s'envolant d'une centaine de points), sans que cela ait le moindre rapport avec une 'actualité heureuse' de dernière minute.

Le scénario (invraisemblable) et déroulement de la séance (90% du temps dans le rouge) rend la manipulation des cours tellement évidente que l'on se demande s'il est vraiment utile d'analyser les évènements du jour.

16 juin 2010 ..... Comment investir en limitant les risques

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L'histoire de la finance a tendance à toujours se répéter

La gestion des risques par les frères Lehman

Les américains nous étonneront toujours

Le Risk Manager of the Year

Déjà au début des années 2000, la gestion des risques occupait les esprits.
Certaines sociétés financières avait même un "Risk Officers" (CRO). Ce fut le cas des frères Lehman.
Ainsi, de la direction jusqu'aux clients, tout le monde était rassuré: les risques étaient sous contrôle.

Et voici le morceau de bravoure:

13 juin 2010 ..... Dans quelles obligations d'Etat faut-il encore investir ?

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Faire partie du même club triple A ne garantit plus l'égalité face aux marchés

Dans quelle devise faut-il investir ?

Le grand retour du Deutsche Mark ?

"Il y a une devise, une BCE, un conseil des gouverneurs et il y a toujours une seule décision", a décrété le patron de la Bundesbank, l'Allemand Axel Weber.

Pourtant, jeudi 10 juin, le patron de la BCE, Jean-Claude Trichet a confirmé que l'institution monétaire n'avait pas l'intention d'arrêter maintenant le programme de rachat de dette publique lancé il y a un mois.

Ensuite, la banque centrale va poursuivre sa politique d'octroi de liquidités aux banques. Une bonne nouvelle pour les établissements financiers qui rechignent à se prêter entre eux.

M. Trichet a d'ailleurs concédé que le marché monétaire ne fonctionnait "pas parfaitement".

Enfin, le Français a loué les performances de l'euro, une devise "très crédible ". Dans la foulée, la monnaie unique est remontée : elle s'échangeait 1,2068 dollar vendredi, après être tombée sous 1,19 dollar lundi. Toutes les obligations se sont détendues, même l'OAT française, qui n'était "plus", vendredi, qu'à 0,45 % du Bund allemand.

Alors qu'avant la crise de la dette souveraine en zone euro, les marchés ne faisaient quasiment aucune différence entre les deux Etats, crédités l'un et l'autre d'excellentes notes AAA par les agences de notation.

Faire partie du même club triple A ne garantit donc plus l'égalité face aux marchés. Seule la vertueuse Allemagne parvient à les rassurer. Apôtre de l'austérité, Berlin vient de présenter un plan d'économies drastique de 80 milliards d'euros d'ici à 2014 (Source: Marie de Vergès, Le Monde du 12 juin 2010)

Bref, la crise n'est pas finie.

10 juin 2010 ..... Comment investir dans un marché très volatil

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Comment investir dans un marché qui baisse, mais qui, subitement, peut aussi monter

Le grand retour des "reverse convertible"

Ceux d’entre vous qui déteniez ce genre de produit en 2008 s’en souviennent et l’ont souvent appris à leurs dépens, la volatilité peut remonter très vite sous l’effet d’une correction boursière. 
Le double effet de la baisse des sous-jacents et la montée de la volatilité font baisser le prix de ces produits plus vite que celui des sous-jacents.

Actuellement, le niveau moyen de la volatilité des actions est passé de 15-20% à largement plus de 35%, alors que les actions ont, dans le même temps et en moyenne, baissé de près de 15%.

L’avantage décisif de ces solutions de placement en comparaison des investissements directs en actions, indices ou fonds réside dans le fait que même dans la perspective du scénario très négatif d’une baisse massive supplémentaire des marchés (temporairement au-delà de 40%), le capital garde toutes ses chances d’être remboursé à 100% à l’échéance, cela accompagné de coupons intéressants.

9 juin 2010 ..... Dans quoi investir aujourd'hui

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Difficile de comprendre ce qui se passe dans la tête des investisseurs

Quelle est la bonne allocation d'actifs

Que fait Edouard Carmignac

Que fait Loïc Abadie

Hier matin, la journée promettait d’être plutôt constructive avec un peu plus d’enthousiasme que d’habitude. Mais comme l’ambiance reste morose et tendue, l’Europe ne parvenait pas à suivre les bonnes intentions affichées par l’Asie (Thomas Veillet dans Morning Bull du 9 juin 2010).

Dans ce contexte, le fonds Carmignac Patrimoine conserve son positionnement défensif, avec un taux d’exposition aux actions de 2,1%. Allocation de 29.59% en actions avec une couverture de 27.5% au moyen d'opérations sur dérivés (indice Eurostoxx, SP500, DJS Banks, Semiconductor ...).

8 juin 2010 ..... Comment investir aujourd'hui

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Qui sont les meilleurs gérants

Qui sont ces gérants qui ont su gagner de l'argent en mai 2010

Et aussi en 2008

Et aussi en 2009
 
Quand faudra-t-il vendre les dollars ?

Après Edouard Carmignac avec Carmignac Patrimoine (en euro),  Steve Dubied avec Trading Concept (en euro ou franc suisse), voici maintenant les résultats d'Evelyne Cadillon avec son fonds Orion Or et Métaux Précieux (en euro).

7 juin 2010 ..... Quels sont les gérants qui pratiquent avec succès une vraie gestion tout-terrain

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Le mois de mai est maintenant terminé

L'heure des comptes a sonné

Moore Capital,  Advantage ou Carmignac Patrimoine

Alors qui sont ces gérants qui ont su gagner de l'argent en mai 2010.
Et aussi en 2008.
Et aussi en 2009.

Que ceux qui savent investir dans des contextes aussi chaotiques, avancent d'un pas ...

Le premier à nous communiquer ses résultats a été Steve Dubied.

Et maintenant, à tout seigneur, tout honneur, devinez quelle a été la performance mai d'Edouard Carmignac ?

4 juin 2010 ..... Dans quelle devise faut-il mieux investir

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Faut-il encore investir dans les obligations d'Etat ?

Le dollar est-il vraiment mieux que l'euro ?

1 juin 2010 ..... Comment investir dans des marchés aussi volatils

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C’était très dur de gérer correctement dans cet environnement

Les stratégies classiques de Hedge Funds ont perdu de l’argent en mai

Pourtant, nous dit Thomas Veillet, moi qui croyais que ces véhicules d’investissements étaient faits pour naviguer dans toutes sortes de tempêtes et que c’est JUSTEMENT dans ces périodes là qu’ils faisaient du fric ...
Eh ben non, pas ce mois.
Selon l’indice HFRX, les fonds spéculatifs ont perdu 2.7% en moyenne et pour rajouter à l’insulte, la star parmi les stars des Hedge Funds Manager, j’ai nommé John Paulson a, lui aussi, perdu de l’argent en mai, si, si, 6.9% ...