AUCUN CADEAU N’A PLUS DE VALEUR QU’UN SAGE CONSEIL
Erasme 1469-1536

13 juillet 2010 ..... Comment investir dans un fond commun de placement

...
Est-il recommandé de faire comme pour les actions ?...

A la baisse ?...

Si oui, comment repérer le bon point d'entrée ?...


Choisir un fonds, c'est d'abord choisir un gérant, voire un team.
Choisir un gérant, c'est être à l'aise avec son style de gestion, sa maîtrise des risques, les délais de sortie (degré de liquidité), les différents frais et commissions (entrée-sortie, performance, gestion), la devise du fonds, sa transparence avec notamment l'accès aux positions.

Pourtant avant de sélectionner un gérant, il faut être au clair avec la répartition des actifs que l'on souhaite.

Dans cette perspective, le Forecast investissement de Jean Christophe Bataille est particulièrement instructif.

En fonction de l'allocation souhaitée, il s'agit de compléter les parties manquantes et le cas échéant de confier certaines poches d'investissement à des gérants.

Ensuite, bien sûr, il y a le timing ...

Résumé du processus d'investissement:

1. Examiner périodiquement son allocation d'actifs. Au moins une fois par mois, voire plus en cas d'événement majeur (11 septembre, faillite Lehman Brothers, etc),

2. Déterminer les modifications à apporter en terme de répartition,

3. Décider quelle partie investir à titre personnel, quelle partie investir à travers un ou plusieurs gérants,

4. Identifier les meilleurs gérants dans les domaines retenus,

5. Mettre ces gérants sous observation (étudier leurs performances dans différentes situations de marché, comparer ce qu'ils disent avec ce qu'ils font),

6. DECIDER

7. SUIVRE

Avant tout, il s'agit de minimiser le risque d'erreurs lié au choix d'un investissement et d'optimiser le moment de son exécution.

Dans le prochain article, je détaillerai un cas pratique:
Les obligations liées à l'inflation de novembre 2009 à juillet 2010.

En attendant, pour accéder au comparatif de fonds en obligations liées à l’inflation , cliquez ici (pour atteindre ensuite les interviews des gérants
que j'avais déjà publiés l'an dernier, cliquez sur les descriptifs de chaque fond --> Click valor to learn more:).
Yves Belmont