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Les 10 leçons que les investisseurs vont bientôt oublier (si ce n’est pas déjà fait)Leçon no 6:
Qui doit supporter les risques ?
Les banquiers ou les épargnants ?
Messieurs Glass et Steagall ont eu raison après coup ...
Le Glass-Steagall Act est le nom sous lequel est généralement connu le Banking Act de 1933 aux États-Unis. Celui-ci a :
- instauré une incompatibilité entre les métiers de banque de dépôt et de banque d'investissement;
- créé le système fédéral d'assurance des dépôts bancaires;
- introduit le plafonnement des taux d'intérêt sur les dépôts bancaires.
Il tient son nom d'un sénateur démocrate de Virginie, Carter Glass, ancien secrétaire au Trésor, et d'un représentant démocrate de l'Alabama, Henry B. Steagall, président de la commission Banque et Monnaie de la chambre des représentants.
Battu en brèche depuis le milieu des années 1970 et largement contourné par l'ensemble de la profession bancaire, il a finalement été abrogé le 12 novembre 1999 !!!
Une fois de plus, les épargnants paient pour les caprices de Wall Street
Wall Street préfère l'excitation des commissions sur transactions à la traditionnelle activité prêteur/emprunteur, bien trop ennuyeuse.
Alors, aujourd'hui, selon James Chanos (fondateur de la société Kynikos Associates, société de Hedge Funds spécialisée dans le « short selling ») aux épargnants d'assumer les risques.
Et aux banquiers (et parfois aux actionnaires) de récolter les fruits.
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